Abstract

If the forecasts from different, sources are combined in some way, the resulting forecasts may be more accurate than any of the individual components. In this paper, the established procedures of combining forecasts are reviewed and the alternative procedures are suggested. By the results of empirical analysis from survey data, the method of combining forecasts using the restricted regression weights, the restricted robust regression weights, and mixed regression weights are robust. We can not find the most efficient combined forecasts in any case if we select the corresponding decision by preliminary analysis for the statistical properties of individual dorecasts, our results of combined forecast can became useful.

미래의 한 관측값이 여러 방법으로 예측되었을 때, 이들 예측값들을 적절한 방법으로 결합 시키면 더 좋은 예측값을 얻을수 있게 된다. 본 논문에서는 결합예측을 위한 기존의 방법들을 간략히 소개하고, 결합 가중치의 추정을 위한 몇가지 대안적 절차를 제시한 후, 국내의 여러 자료들을 이용한 실증적 분석을 통하여 결합방법들에 대한 예측력을 비교 $\cdot$ 검토하게 된다. 실증적 분석 결과에 의하면, 제한 회귀가중치, 제한 로버스트 회귀가중치 및 혼합 회귀 가중치에 의한 결합방법들이 로버스트했다. 그러나 모든 경우에서 항상 가장 우수한 결합 방법은 발견될 수 없으므로 사전적으로 개별예측들의 특성을 분석하여, 대응되는 결합방법을 선책한다면 보다 유용한 예측결과를 얻을수 있게 된다.

Keywords