Journal of the Korean Data and Information Science Society

The Korean Data and Information Science Society (한국데이터정보과학회)
권호 표지

Confidence interval forecast of exchange rate based on bootstrap method during economic crisis

경제위기시 환율신뢰구간 예측 알고리즘 개발

  • Kim, Tae-Yoon (Department of statistics, Keimyung university) ;
  • Kwon, O-Jin (Department of statistics, Keimyung university)
  • Received : 2011.07.26
  • Accepted : 2011.09.02
  • Published : 2011.10.01
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Abstract

This paper is mainly concerned about providing confidence prediction interval for exchange rate during economic crisis. Our proposed method is to use block bootstrap method for prediction interval for next day. It is shown that block bootstrap method is particularly effective for interval prediction of exchange rate during economic crisis.

본 연구는 경제위기시 환율의 신뢰구간 예측 알고리즘을 개발하는 것을 주된 목적으로 한다. 경제위기시 환율의 움직임의 특징은 평상시에 비해 변동성이 극도로 증가한다는 점이다. 본 연구에서는 이러한 변동성을 효율적으로 추정하기 위해 시계열 데이터의 변동성 추정에 유용한 것으로 알려진 블록 붓스트랩 기법을 사용하여 그 유용성을 보인다.

Keywords

References

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